De classificatie van leningen lijkt vaak een formaliteit, maar kan grote impact hebben op de presentatie van de jaarrekening. Vooral bij financieringsproblemen of het niet naleven van bankconvenanten gaat het in de praktijk regelmatig mis. Onder NL GAAP geldt dat een schuld kortlopend moet worden gepresenteerd of tekstueel worden toegelicht wanneer de onderneming op balansdatum geen onvoorwaardelijk recht meer heeft om de aflossing met minimaal twaalf maanden uit te stellen. Een lening moet vaak worden geherclassificeerd naar kortlopend wanneer een convenant is doorbroken. Maar niet alleen dan.

Herclassificatie is ook vereist wanneer de financier de lening formeel opeisbaar kan stellen. Denk aan het niet voldoen aan solvabiliteitseisen, EBITDA-ratio’s of minimale liquiditeitsvereisten. Ook aanvullende zekerheden of herfinancieringen kunnen aanleiding geven tot herbeoordeling van de classificatie.

Juridische positie op balansdatum
Belangrijk is dat wordt gekeken naar de juridische positie op balansdatum. Heeft de bank op dat moment het recht om directe aflossing te eisen? Dan moet de lening meestal als kortlopend worden gepresenteerd. Een mondelinge toezegging van de bank is daarbij onvoldoende. Ook een waiver (een verklaring waarin een partij afziet van bepaalde rechten of aanspraken) die pas ná balansdatum wordt ontvangen, heeft vaak tot gevolg dat de lening moet worden geherclassificeerd naar kortlopend.

Gevaar onjuiste classificatie
De presentatie van schulden heeft directe invloed op het werkkapitaal, de current ratio en de beoordeling van de continuïteit van de onderneming. Een onjuiste classificatie kan daardoor een vertekend beeld geven van de financiële positie. In de praktijk blijkt dat convenanten niet altijd actief worden gemonitord of dat leningdocumentatie ontbreekt in het dossier. Juist daarom is het belangrijk om financieringsafspraken periodiek te beoordelen en vast te leggen.

Tips

• Controleer bij elke jaarrekening expliciet of convenanten op balansdatum zijn nageleefd.
• Leg ontvangen waivers direct vast in het dossier.